Um guia para iniciantes Hedging. Although soa como passatempo do seu vizinho que é obcecado com seu jardim topiary cheio de arbustos altos em forma de girafas e dinossauros, hedging é uma prática de todos os investidores devem saber sobre Não há argumentar que a proteção do portfólio é muitas vezes Tão importante quanto a apreciação da carteira Como a obsessão de seu vizinho, entretanto, a cobertura é falada mais do que é explicada, fazendo parecer que pertence apenas aos reinos financeiros mais esotéricos. Bem, mesmo se você é um iniciante, você pode aprender O que é hedging, como funciona e quais as técnicas de hedging investidores e as empresas usam para se proteger. O que é Hedging. The melhor maneira de entender hedging é pensar nisso como seguro Quando as pessoas decidem hedge, eles estão segurando-se contra um evento negativo Isso não impede que um evento negativo aconteça, mas se isso acontecer e você estiver corretamente protegido, o impacto do evento é reduzido. Assim, a cobertura ocorre em quase todo lugar, e nós Por exemplo, se você comprar seguro de casa, você está protegendo-se contra incêndios, invasões ou outras catástrofes imprevistas. Portfolio gestores investidores individuais e corporações usam técnicas de cobertura para reduzir sua exposição a vários riscos Nos mercados financeiros, no entanto, hedging torna-se Mais complicado do que simplesmente pagar uma companhia de seguros uma taxa todos os anos Hedging contra risco de investimento significa estrategicamente usando instrumentos no mercado para compensar o risco de quaisquer movimentos de preços adversos Em outras palavras, os investidores hedge um investimento por fazer another. Technically, Investir em dois títulos com correlações negativas Naturalmente, nada neste mundo é livre, então você ainda tem que pagar por este tipo de seguro de uma forma ou de outra. Embora alguns de nós pode fantasiar sobre um mundo onde os potenciais de lucro são ilimitadas, mas também Risco livre, a cobertura não pode nos ajudar a escapar da dura realidade do risco-retorno tradeoff Uma redução no risco sempre significará ar A educação em lucros potenciais Assim, cobertura, na maior parte, é uma técnica não por que você vai ganhar dinheiro, mas pelo qual você pode reduzir a perda potencial Se o investimento que você está protegendo contra ganha dinheiro, você terá normalmente reduzido o lucro que você Poderia ter feito, e se o investimento perde dinheiro, o seu hedge, se bem sucedido, irá reduzir essa perda. Como Hedge Hedge. Hedging técnicas geralmente envolvem o uso de instrumentos financeiros complicados conhecidos como derivativos os dois mais comuns dos quais são opções e futuros Nós não vamos entrar no mínimo de descrever como esses instrumentos funcionam, mas por enquanto, basta ter em mente que com esses instrumentos você pode desenvolver estratégias de negociação onde uma perda em um investimento é compensada por um ganho em um derivado. S ver como isso funciona com um exemplo Digamos que você possui ações de Cory s Tequila Corporation Ticker CTC Embora você acredite nesta empresa para o longo prazo, você está um pouco preocupado com algumas perdas de curto prazo em A indústria de tequila Para se proteger de uma queda no CTC você pode comprar uma opção de venda de um derivado na empresa, o que lhe dá o direito de vender CTC a um preço específico preço de exercício Esta estratégia é conhecida como uma casada colocar Se o seu preço das ações cair Abaixo do preço de exercício, essas perdas serão compensadas por ganhos na opção de venda Para obter mais informações, consulte este artigo sobre put casado ou este tutorial opções básicas. O outro exemplo de cobertura clássica envolve uma empresa que depende de uma determinada mercadoria Vamos dizer Cory S Tequila Corporation está preocupado com a volatilidade no preço do agave, a planta usada para fazer tequila A empresa estaria em grande dificuldade se o preço do agave fossem disparar, o que iria comer severamente em margens de lucro Para proteger hedge contra a incerteza de Os preços de agave, CTC pode entrar em um contrato de futuros ou seu primo menos regulamentado, o contrato a termo, o que permite à empresa comprar o agave a um preço específico em uma data definida no futuro Agora CTC Pode orçar sem se preocupar com a mercadoria flutuante. Se a agave skyrockets acima do preço especificado pelo contrato de futuros, a cobertura terá pago, porque CTC vai economizar dinheiro, pagando o preço mais baixo No entanto, se o preço cai, CTC ainda é obrigado Para pagar o preço no contrato e na verdade teria sido melhor não hedging. Keep em mente que, porque há tantos tipos diferentes de opções e contratos de futuros um investidor pode se proteger contra quase qualquer coisa, se um estoque, preço de commodity, taxa de juros E moeda - os investidores podem até mesmo se proteger contra o clima. A cobertura de Downside. Every tem um custo, então antes de decidir usar hedging, você deve se perguntar se os benefícios recebidos dele justificam a despesa Lembre-se, a meta de hedge isn t to Ganhar dinheiro, mas para proteger de perdas O custo da cobertura - se é o custo de uma opção ou lucros perdidos de estar no lado errado de um contrato de futuros - não pode ser evitado Este é o preço Você tem que pagar para evitar a incerteza. Nós estávamos comparando a cobertura contra o seguro, mas nós devemos sublinhar que o seguro é distante mais exato do que protegendo com seguro, você é completamente compensado para sua perda geralmente menos uma dedução Hedging um portfolio isn ta ciência perfeita e As coisas podem dar errado Embora os gerentes de risco estão sempre visando o hedge perfeito é difícil de conseguir na prática. O que Hedging significa para você. A maioria dos investidores nunca irá negociar um contrato de derivativos em sua vida Na verdade a maioria dos investidores buy-and-hold Ignorar flutuação de curto prazo por completo Para esses investidores há pouco ponto em se envolver em hedging, porque eles deixam seus investimentos crescer com o mercado global Então, por que aprender sobre hedging. Mesmo se você nunca hedge para o seu próprio portfólio você deve entender como ele funciona porque muitos As grandes empresas e os fundos de investimento protegerão de alguma forma as empresas petrolíferas, por exemplo, podem proteger-se contra o preço do petróleo, Fundo pode hedge contra flutuações nas taxas de câmbio Um entendimento de cobertura irá ajudá-lo a compreender e analisar esses investimentos. Risco é um elemento essencial, mas precário de investir Independentemente de que tipo de investidor pretende ser, tendo um conhecimento básico de estratégias de cobertura Vai levar a uma melhor conscientização de como os investidores e as empresas trabalham para proteger-se ou não você decidir começar a praticar os usos intrincados de derivados, aprender sobre como hedging funciona ajudará a avançar a sua compreensão do mercado, que sempre irá ajudá-lo a ser um melhor Investidor. O montante máximo de dinheiro que os Estados Unidos podem emprestar O teto de dívida foi criado sob o Segundo Liberty Bond Act. A taxa de juros em que uma instituição depositária empresta fundos mantidos no Federal Reserve para outra instituição de depósito.1 Uma medida estatística do Dispersão de retornos para um determinado índice de segurança ou mercado A volatilidade pode ser medida. O Congresso aprovou em 1933 a Lei Bancária, que proibia os bancos comerciais de participarem do investimento. A folha de pagamento não-agrícola refere-se a qualquer trabalho fora das fazendas, das famílias e do setor sem fins lucrativos. Rúpia INR, a moeda da Índia A rupia é composta de 1.Real-Time After Hours pré-mercado News. Flash Quote Resumo Citação Interactive Gráficos Default Setting. 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MarketWatch no Twitter. h4 Barrons no Facebook h4 div estilo border nenhum padding 2px 3px classe fb-like data-href dados-enviar dados falsos data-layout buttoncount dados-largura 250 data-show-faces dados falsos-action recomendar div. h4 Barrons no Twitter h4 a href class Twitter-follow-button data-show-count true Siga barronsonline a. Product X no Facebook. Product X no Twitter. Como Hedge Seu Stock Portfolio. February 23, 2013. O hedge preserva a edge. If você hedge muito, você Naturalmente aborrecido a borda, de modo que o desafio é encontrar um equilíbrio delicado Quanto risco você está disposto a absorver na busca de um nível específico de returns. This é uma preocupação dos investidores líder Na semana passada, recomendamos comprar coloca no SPDR SP 500 ETF Confiança SPY 0 8653440270156184 SPDR S SPY em seu Valu E Sua Mudança Short position ticker SPY para proteger uma carteira de ações de 500.000 contra um declínio de curto prazo do mercado A coluna provocou uma avalanche de e-mails e inquire de leitores ansiosos para saber quantas puts para comprar hedge suas holdings. IN ADIÇÃO, A liberação de atas do comitê de definição de políticas da Reserva Federal, indicando que o banco central está debatendo um fim precoce de suas políticas de dinheiro fácil, assustou alguns investidores e enviou o índice de volatilidade CBOE, o VIX, Em antecipação de uma correcção de mercado de ações. Michael Schwartz, estrategista de opções de Oppenheimer Co s, diz que a pergunta de seus clientes é quantas puts deve ser comprado para cobrir meu portfolio. Our recomendado hedge, cortesia da Belmont Capital s Stephen Solaka, foi Para comprar 32 SPDR SP 500 FEF ETF 150 março coloca e vender 32 Março 145 coloca quando o fundo negociado em bolsa atingiu 152 O hedge ainda funciona SPY é em 1500, um nível de suporte importante do mercado, por isso qualquer declínio belo W que poderia causar o hedge s valor para surge. Last semana s coluna também levou leitores a enviar-me a sua própria hedges para revisão Embora eu don t dar conselhos de investimento privado, partilha truques do comércio é outra questão. A fórmula para determinar quantos Os contratos são necessários é bastante simples Dividir o valor de suas participações pelo preço de golpe de colocar vezes 100 Rodada do número final porque a resposta pode incluir um contrato fracionário Para mais detalhes, visite o Chicago Board Options Exchange site, que inclui a fórmula e algumas informações adicionais A fórmula pode levá-lo a acreditar que a cobertura é um pouco científica. Não é Hedging é uma arte. Os investidores nunca hedge suas carteiras contra uma perda total de valor Um hedge total é geralmente muito caro, e além da chance de que as ações vão Queda para zero é batida na madeira muito baixo Assim, os investidores geralmente tentam determinar quanta dor eles estariam dispostos a sofrer se o mercado fosse tanque Duas perguntas relacionadas a pedir y Você mesmo espera que o mercado de ações deslize E, se você fizer Quando você acha que o declínio ocorrerá. O prazo de sequestro de 1 de março, quando um trilhão pode ser cortado do orçamento do governo federal, é um evento potencial contra o qual muitos As pessoas estão começando a hedge E quando você hedge, pense em embalar o maior número possível de eventos em movimento no mercado expiration. Some investidores táticas, hedges de três meses, porque eles são menos dispendiosos do que hedges para um ano inteiro e captura de curto prazo Os relatórios econômicos que movem o mercado Às vezes, eles são mesmo o tempo suficiente para cobrir toda uma temporada de ganhos corporativos. O PONTO ANTERIOR É ALGUMAQUELE óbvio, mas, no entanto, atrapalha muitos investidores Proteja seu portfólio contra seu benchmark Se suas participações forem de grandes capitalizações, Pobre s 500 s opções, ou SPDR SP 500 ETF coloca, que rastreiam o índice de referência Don t hedge com um índice de ações small-cap. Como urgente é a considerar hedging Com o VIX em torno de 15, hed Ging é relativamente barato Mas isso vai mudar rapidamente se o Congresso não fizer nada para resolver o prazo de sequestro.
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